প্রিয় পাঠকবৃন্দ, আমরা আনন্দের সঙ্গে জানাচ্ছি যে আমাদের টিম MoneyWiseMind.com একটি নতুন বিভাগ চালু করেছে – “Investing Insights: Weekly Q&A for Stock Market Newbies”– যার উদ্দেশ্য হল নতুনদের মাঝে শেয়ার বাজারের প্রাথমিক জ্ঞান ছড়িয়ে দেওয়া।
এটি আপনার নির্ভরযোগ্য রিসোর্স, যা শেয়ার বাজারকে একদম গোড়া থেকে সহজভাবে বোঝাতে সহায়তা করবে।প্রতিদিন আমরা ১০টি গুরুত্বসহকারে বাছাই করা প্রশ্ন ও তার উত্তর উপস্থাপন করবযেখানে শেয়ার বাজারের গুরুত্বপূর্ণ ধারণা, কৌশল ও পরিভাষা অন্তর্ভুক্ত থাকবে।আপনি যদি সদ্য বাজারে প্রবেশ করে থাকেন, অথবা শেয়ার বাজারে যাত্রা শুরু করতে চান, কিংবা আপনার মৌলিক জ্ঞানকে আরও শক্তিশালী করতে চান — আমাদেরএই সাপ্তাহিক পোস্ট আপনার জন্য একটি গাইডের মতো কাজ করবে।এটি আপনাকে বিনিয়োগের জগৎকে সহজ ও বোধগম্য করে তুলতে সহায়তা করবে। শুভ কামনা রইল।
দিবস 21: শেয়ার বাজারের প্রাথমিক ধারণা
বিগিনারদের জন্য ফান্ডামেন্টাল এ্যানালিসিস
ইকোনমিক মোট কীভাবে একটি কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী লাভজনকতাকে প্রভাবিত করে?
ইকোনমিক মোট বলতে একটি কোম্পানির সেই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধাকে বোঝায় যা দীর্ঘমেয়াদে তার বাজার অংশ এবং লাভজনকতা রক্ষা করে। 'মোট' শব্দটি কোম্পানির তার প্রতিযোগীদের উপর একটি প্রান্তিক সুবিধাকে নির্দেশ করে। এটি একটি পার্থক্যমূলক ফ্যাক্টর যা কোম্পানিকে প্রতিযোগিতামূলক প্রান্তিকতা অর্জনে সহায়তা করে। উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে শক্তিশালী ব্র্যান্ড পরিচিতি, পেটেন্ট, বা খরচের সুবিধা। প্রশস্ত ইকোনমিক মোটযুক্ত কোম্পানিগুলি সাধারণত ভালো দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসেবে বিবেচিত হয়।
রিটার্ন অন অ্যাসেটস (ROA) রেশিও কী এবং কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ?
রিটার্ন অন অ্যাসেটস (ROA) হল একটি আর্থিক অনুপাত যা পরিমাপ করে যে একটি কোম্পানি তার সম্পদ কতটা দক্ষতার সাথে ব্যবহার করে মুনাফা তৈরি করছে। এটি একটি কোম্পানির লাভজনকতা পরিমাপের প্রকৃত অনুপাত। এটি নেট আয়কে মোট সম্পদ দ্বারা ভাগ করে হিসাব করা হয়। একটি উচ্চতর ROA সম্পদ ব্যবহারে ভালো দক্ষতা নির্দেশ করে, যা কোম্পানিকে বিনিয়োগকারীদের কাছে আরও আকর্ষণীয় করে তোলে।
ROA = নেট আয় ÷ মোট সম্পদ
ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিসে 'ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল' শব্দটির অর্থ কী?
ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল হল একটি কোম্পানির বর্তমান সম্পদ এবং বর্তমান দায়বদ্ধতার মধ্যে পার্থক্য। এটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী তারল্য এবং কার্যক্রমগত দক্ষতা পরিমাপ করে। ইতিবাচক ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল নির্দেশ করে যে একটি কোম্পানি তার স্বল্পমেয়াদী বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে পারে, অন্যদিকে নেতিবাচক ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল ইঙ্গিত দিতে পারে যে একটি কোম্পানির বর্তমান সম্পদের চেয়ে বর্তমান দায়বদ্ধতা বেশি। কিছু উপাদান হল ইনভেন্টরি, অ্যাকাউন্টস রিসিভেবল, অ্যাকাউন্টস পেএবল, নগদ অর্থ, স্টক এবং বন্ড ইত্যাদি।
ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিসে সুদের হার কী ভূমিকা পালন করে?
সুদের হার হল ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিসের একটি গুরুত্বপূর্ণ ফ্যাক্টর, যা সময়ের সাথে একটি সিকিউরিটির শক্তি মূল্যায়নের একটি প্রক্রিয়া। এটি ঋণ নেওয়ার খরচ বা একটি বিনিয়োগের উপর রিটার্ন, যা মোট পরিমাণের একটি শতাংশ হিসাবে উপস্থাপিত হয়। এটি কোম্পানিগুলির জন্য ঋণের খরচকে প্রভাবিত করে। উচ্চতর সুদের হার ঋণের খরচ বাড়ায়, সম্ভাব্যভাবে মুনাফা কমায়। বিপরীতভাবে, কম সুদের হার ঋণ নেওয়া সস্তা করে, লাভজনকতা বাড়ায় এবং সম্ভবত স্টকের দাম বাড়ায়।
টার্নওভার রেট কী?
ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিসে টার্নওভার রেট হল একটি আর্থিক অনুপাত যা পরিমাপ করে যে একটি ব্যবসা বা ফান্ড কত দ্রুত এবং সঠিকভাবে তার সম্পদ এবং অর্থ পরিচালনা করে। এটি বিনিয়োগকারীদের সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে যে একটি কোম্পানি কতটা দক্ষতার সাথে তার সম্পদ সঠিকভাবে ব্যবহার করে তার সম্পদ পরিচালনা করছে। কিছু উপাদান হল বার্ষিক টার্নওভার, পোর্টফোলিও টার্নওভার রেশিও, ইনভেন্টরি টার্নওভার রেশিও ইত্যাদি।
ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিসে ফ্রি ক্যাশ ফ্লো (FCF)-এর তাৎপর্য কী?
ফ্রি ক্যাশ ফ্লো (FCF) হল মূলধন ব্যয়ের হিসাব করার পরে একটি কোম্পানি যে নগদ অর্থ তৈরি করে। এটি একটি কোম্পানির নগদ অর্থ তৈরি করার এবং প্রবৃদ্ধির সুযোগে বিনিয়োগ করার, লভ্যাংশ প্রদান করার বা ঋণ হ্রাস করার ক্ষমতার একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক। স্বাস্থ্যকর FCF প্রায়শই বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ইতিবাচক লক্ষণ।
ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিসে ফ্রি ক্যাশ ফ্লো (FCF)-এর তাৎপর্য কী?
ফ্রি ক্যাশ ফ্লো (FCF) হল মূলধন ব্যয়ের হিসাব করার পরে একটি কোম্পানি যে নগদ অর্থ তৈরি করে। এটি একটি কোম্পানির নগদ অর্থ তৈরি করার এবং প্রবৃদ্ধির সুযোগে বিনিয়োগ করার, লভ্যাংশ প্রদান করার বা ঋণ হ্রাস করার ক্ষমতার একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক। স্বাস্থ্যকর FCF প্রায়শই বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ইতিবাচক লক্ষণ।
ডিভিডেন্ড পে-আউট রেশিও কী?
ডিভিডেন্ড পে-আউট রেশিও হল নেট আয়ের সেই শতাংশ যা একটি কোম্পানি তার শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশের আকারে প্রদান করে। এটি প্রতি শেয়ার লভ্যাংশকে প্রতি শেয়ার আয় (EPS) দ্বারা ভাগ করে হিসাব করা হয়। একটি উচ্চ পে-আউট রেশিওর অর্থ হতে পারে যে কোম্পানি তার অধিকাংশ মুনাফা ফেরত দেয়, অন্যদিকে একটি নিম্ন রেশিও ব্যবসায় পুনরায় বিনিয়োগের ইঙ্গিত দেয়।
সাইক্লিক্যাল এবং ডিফেনসিভ স্টক কী এবং এগুলি কীভাবে ভিন্ন?
সাইক্লিক্যাল স্টকগুলি হল এমন কোম্পানি যাদের কর্মক্ষমতা অর্থনৈতিক চক্রের সাথে যুক্ত, যেমন অটোমোটিভ বা নির্মাণ ফার্ম। এগুলি অর্থনৈতিক সম্প্রসারণের সময় ভালো ফলাফল দেখায় এবং মন্দার সময় খারাপ ফলাফল দেখায়। ডিফেনসিভ স্টক, যেমন ইউটিলিটি বা স্বাস্থ্যসেবা কোম্পানি, অর্থনৈতিক পরিবেশ নির্বিশেষে তুলনামূলকভাবে ভালো কর্মক্ষমতা দেখায়, যা মন্দার সময় স্থিতিশীলতা প্রদান করে।
ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিসে আর্নিংস গ্রোথের (আয় বৃদ্ধি) তাৎপর্য কী?
আর্নিংস গ্রোথ সময়ের সাথে সাথে একটি কোম্পানির মুনাফা বৃদ্ধিকে বোঝায়। এটি একটি কোম্পানির আয়ের কর্মক্ষমতার পরিমাপ যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য ব্যবহৃত হয় এবং কোম্পানির ভবিষ্যত আর্থিক সম্ভাবনা অনুমান করতে সাহায্য করে। ধারাবাহিক আয় বৃদ্ধি একটি ইতিবাচক নির্দেশক যে কোম্পানি তার লাভজনকতা প্রসারিত করছে, যা স্টক মূল্য প্রশংসার দিকে নিয়ে যেতে পারে। বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই ভবিষ্যত কোম্পানির কর্মক্ষমতা অনুমান করতে আয় বৃদ্ধির উপর ফোকাস করেন।
প্রফিট মার্জিন কী এবং কেন এগুলি গুরুত্বপূর্ণ?
প্রফিট মার্জিন বলতে একটি কোম্পানি তার রাজস্ব থেকে কত পরিমাণ মুনাফা তৈরি করে তা পরিমাপের পদ্ধতিকে বোঝায়। বিভিন্ন ধরনের মার্জিন রয়েছে, যেমন গ্রস মার্জিন, অপারেটিং মার্জিন এবং নেট মার্জিন। উচ্চতর মার্জিন একটি কোম্পানির খরচ নিয়ন্ত্রণ করার ক্ষমতা এবং বিক্রয়ের প্রতিটি ডলার থেকে আরও উপার্জন করার ক্ষমতা নির্দেশ করে, যা কার্যক্রমগত দক্ষতার সংকেত দেয়। বিভিন্ন ধরনের প্রফিট মার্জিন রয়েছে যেমন গ্রস প্রফিট মার্জিন, নেট প্রফিট মার্জিন ইত্যাদি। একটি উচ্চতর প্রফিট মার্জিন প্রতিফলিত করে যে কোম্পানি তার ইনভেন্টরি উচ্চতর লাভে বিক্রি করছে, যা বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয়।
ডিসক্লেমার:MoneyWiseMind এ প্রদত্ত তথ্য কেবল শিক্ষামূলক ও তথ্যগত উদ্দেশ্যে ব্যবহারযোগ্য এটি কোনো আর্থিক পরামর্শ নয়, তাই এ তথ্যের উপর নির্ভর করে সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত নয় কোনো আর্থিক সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে অবশ্যই একজন অনুমোদিত আর্থিক পরামর্শদাতার সঙ্গে পরামর্শ করুন।
