প্রিয় পাঠকবৃন্দ, আমরা আনন্দের সঙ্গে জানাচ্ছি যে আমাদের টিম MoneyWiseMind.com একটি নতুন বিভাগ চালু করেছে – “Investing Insights: Weekly Q&A for Stock Market Newbies”– যার উদ্দেশ্য হল নতুনদের মাঝে শেয়ার বাজারের প্রাথমিক জ্ঞান ছড়িয়ে দেওয়া।
এটি আপনার নির্ভরযোগ্য রিসোর্স, যা শেয়ার বাজারকে একদম গোড়া থেকে সহজভাবে বোঝাতে সহায়তা করবে,
প্রতিদিন আমরা ১০টি গুরুত্বসহকারে বাছাই করা প্রশ্ন ও তার উত্তর উপস্থাপন করবযেখানে শেয়ার বাজারের গুরুত্বপূর্ণ ধারণা, কৌশল ও পরিভাষা অন্তর্ভুক্ত থাকবে।আপনি যদি সদ্য বাজারে প্রবেশ করে থাকেন, অথবা শেয়ার বাজারে যাত্রা শুরু করতে চান, কিংবা আপনার মৌলিক জ্ঞানকে আরও শক্তিশালী করতে চান — আমাদেরএই সাপ্তাহিক পোস্ট আপনার জন্য একটি গাইডের মতো কাজ করবে।এটি আপনাকে বিনিয়োগের জগৎকে সহজ ও বোধগম্য করে তুলতে সহায়তা করবে। শুভ কামনা রইল।
দিবস---- ৮ : শেয়ার বাজারের প্রাথমিক ধারণা
মিউচুয়াল ফান্ড কি?
মিউচুয়াল ফান্ড হল এক ধরনের বিনিয়োগের মাধ্যম যাএকাধিক বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে স্টক, বন্ড বা অন্যান্য সিকিউরিটির একটি ডাইভারসিফাইড পোর্টফোলিও কিনতে ব্যবহৃত হয়। অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানিগুলোর (AMC) পেশাদার ফান্ড ম্যানেজাররা এই বিনিয়োগগুলি পরিচালনা করেন।এটি তাদের জন্য একটি সহজলভ্য যারা নিজেরা পোর্টফোলিও না manage করে বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগ করতে চায়।
মিউচুয়াল ফান্ড কিভাবে কাজ করে?
মিউচুয়াল ফান্ডগুলিবিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে এবং তা দিয়ে বিভিন্ন সিকিউরিটি কেনে। ফান্ড ম্যানেজার ফান্ডের লক্ষ্য অনুযায়ী বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেন। বিনিয়োগকারীরা মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার বা ইউনিট কিনেন, যা সামগ্রিক পোর্টফোলিওর একটি অংশের মালিকানা নির্দেশ করে। পোর্টফোলিওর মান বাড়া বা কমার সাথে সাথে প্রতিটি বিনিয়োগকারীর শেয়ার বা ইউনিটের মানও ওঠানামা করে।
মিউচুয়াল ফান্ড কত প্রকার ও কী কী?
মিউচুয়াল ফান্ড প্রধানত কয়েক প্রকারের হয়:
১. ইকুইটি মিউচুয়াল ফান্ড:
এই ধরনের ফান্ড তাদের সম্পদের কমপক্ষে ৬৫% ইকুইটি ও ইকুইটি-সম্পর্কিত ইনস্ট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করে। এগুলোর আবার উপশ্রেণী আছে, যেমন- লার্জ ক্যাপ, মিড ক্যাপ, স্মল ক্যাপ, লার্জ অ্যান্ড মিড ক্যাপ, মাল্টিক্যাপ, ফোকাসড ফান্ড, ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ফান্ড, ELSS ফান্ড (ট্যাক্স সেভিং)।
২. ডেট মিউচুয়াল ফান্ড:
এই ধরনের ফান্ডগুলি বন্ড, সরকারি সিকিউরিটি এবং মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্টের মতো ফিক্সড ইনকাম যন্ত্রে বিনিয়োগ করে।
৩. হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড:
এই ধরনের ফান্ডগুলি ঝুঁকি এবং রিটার্নের ভারসাম্য রাখার জন্য ইকুইটি এবং ডেট উভয় ধরনের ইনস্ট্রুমেন্টেই বিনিয়োগ করে।
৪. ইনডেক্স ফান্ড:
এই ফান্ডগুলি নিফটি বা সেনসেক্সের মতো একটি নির্দিষ্ট সূচক (ইনডেক্স)কে অনুসরণ করে।
মিউচুয়াল ফান্ডে এক্সপেন্স রেশিও কি?
এক্সপেন্স রেশিও হল বাৎসরিক ফি যা মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ব্যবস্থাপনা ও পরিচালন খরচ মেটাতে তাদের বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে নেয়। এটি ফান্ডের গড় সম্পদের একটি শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা হয়। কম এক্সপেন্স রেশিও মানে আপনার বিনিয়োগের বেশিরভাগ অংশ ফান্ডেই থাকবে, বেশি এক্সপেন্স রেশিও সময়ের সাথে সাথে রিটার্ন কমিয়ে দেয়।
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের সুবিধাগুলো কি?
কিছু মূল সুবিধার মধ্যে রয়েছে:
বৈচিত্র্যকরণ (ডাইভারসিফিকেশন): মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিস্তৃত পরিসরের স্টক ও বন্ডে বিনিয়োগ করে তাৎক্ষণিক বৈচিত্র্য দেয়। এটি পোর্টফোলিওর ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে।
পেশাদার ব্যবস্থাপনা: পেশাদার ফান্ড ম্যানেজাররা আপনার পক্ষ থেকে আপনার টাকা বিনিয়োগ করেন, আপনাকে কোনো বিশ্লেষণ করতে হয় না।
সুবিধা (অ্যাক্সেসিবিলিটি): অনেক মিউচুয়াল ফান্ডের ন্যূনতম বিনিয়োগের requirement কম থাকে, যার জন্য এটিকে সহজলভ্য করে তোলে।
তারল্য (লিকুইডিটি): মিউচুয়াল ফান্ড যেকোনো সময় কেনা বা বিক্রি করা যায় কারণ এগুলোর তারল্য থাকে।
মিউচুয়াল ফান্ডে লোড ফি কি?
লোড ফি হল একটি বিক্রয় চার্জ বা কমিশন যা আপনি মিউচুয়াল ফান্ডের ইউনিট বা শেয়ার কিনতে বা বিক্রি করার সময় দেন।
লোড প্রধানত দুই ধরনের হয়:
ফ্রন্ট-এন্ড লোড: আপনি মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ার কেনার সময় প্রদত্ত ফি।
ব্যাক-এন্ড লোড: আপনি মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ার বিক্রি করার সময় প্রদত্ত ফি।
কিছু নো-লোড ফান্ডে এই ফি দেওয়া লাগে না, যা আপনাকে অতিরিক্ত খরচ ছাড়াই বিনিয়োগ করতে দেয়।
নেট অ্যাসেট ভ্যালু (NAV) কি?
নেট অ্যাসেট ভ্যালু বা NAV হল একটি মিউচুয়াল ফান্ডের প্রতি-শেয়ার বা প্রতি-ইউনিট মূল্য। ফান্ডের মোট সম্পদের মান থেকে দায় ( liabilities) বাদ দিয়ে outstanding শেয়ার বা ইউনিটের সংখ্যা দিয়ে ভাগ করে এটি হিসাব করা হয়। ফান্ডে রাখা সিকিউরিটিগুলোর performance-এর উপর ভিত্তি করে NAV-এর ওঠানামা হয় এবং এটি সাধারণত প্রতিটি ট্রেডিং দিনের শেষে গণনা করা হয়।
ধরুন, একটি মিউচুয়াল ফান্ডের NAV 20, আপনি এতে 1000 টাকা বিনিয়োগ করলেন। তার মানে আপনি সেই ফান্ডের (1000 ÷ 20) = 50টি ইউনিট পাবেন।
সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP) কি?
একটিসিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান বা SIP বিনিয়োগকারীদেরকে একটি মিউচুয়াল ফান্ডে নিয়মিত (মাসিক বা Quarterly) একটি নির্দিষ্ট amount বিনিয়োগ করতে দেয়। SIP শৃঙ্খলিত বিনিয়োগের অভ্যাস গড়ে তুলতে এবং market-এ timing-এর ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে। সময়ের সাথে সাথে, SIP রুপি কস্ট অ্যাভারেজিং-এর সুবিধা নিতে পারে, যা বিনিয়োগের সামগ্রিক খরচ কমিয়ে দেয়। দীর্ঘ সময় ধরে ভালো রিটার্ন পাওয়ার জন্য এটি একটি খুবই কার্যকর ও জনপ্রিয় বিনিয়োগ পদ্ধতি।
অ্যাকটিভ এবং প্যাসিভ মিউচুয়াল ফান্ডের পার্থক্য কি?
অ্যাকটিভ মিউচুয়াল ফান্ড: এই ফান্ডগুলি ফান্ড ম্যানেজারদের দ্বারা পরিচালিত হয় যারা বাজারের বা কোনো নির্দিষ্ট benchmark-কে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করে অ্যাসেট কিনা-বেচার সিদ্ধান্ত নেন।
প্যাসিভ মিউচুয়াল ফান্ড: এই ফান্ডগুলি একটি সূচকের (যেমন নিফটি 50) performance-এর নকল করার চেষ্টা করে, সেই সূচকের মতোই সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে। প্যাসিভ ফান্ডগুলির সাধারণত ফি কম হয় কারণ এগুলোর কম ব্যবস্থাপনার প্রয়োজন হয়।
একটি মিউচুয়াল ফান্ডে ফান্ড ম্যানেজারের ভূমিকা কি?
একজন ফান্ড ম্যানেজার মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিয়োগকারীদের পক্ষে বিনিয়োগ সংক্রান্ত সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য দায়বদ্ধ। তাদের দায়িত্বের মধ্যে রয়েছে গবেষণা করা, সিকিউরিটি বা অ্যাসেট ক্লাস নির্বাচন করা, পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখা এবং ফান্ডের লক্ষ্যের সাথে aligned থেকে সর্বোচ্চ রিটার্নের জন্য কৌশল পরিবর্তন করা।
অ্যাকটিভলি ম্যানেজড ফান্ডগুলোর performance নির্ধারণে ফান্ড ম্যানেজারের দক্ষতা এবং অভিজ্ঞতা খুবই গুরুত্বপূর্ণ।
